日銀が利上げしたら
個人向け国債・定期預金はどうなる？
【いつ決まる？ 仕組みからやさしく解説】

✅ 政策金利はいつ・どこで決まるのか
✅ なぜ政策金利が国債金利・定期預金に関係するのか
✅ 利上げで国債・定期預金の金利がどう動くか
先に結論：

📚 利上げ恩恵を取りに行く：個人向け国債を買える証券会社

利上げで利率追随する変動10年（現行1.80%）を扱う主要証券会社です。6/16利上げ後、次回見直しでの上昇を取りに行く検討候補。

マネックス証券（NTTドコモグループ）

個人向け国債も購入手数料0円・米国債/投信にも強い

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岩井コスモ証券

個人向け国債（変動10年・固定5年）を取扱。米国株/外国債券にも対応。

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① 政策金利はいつ・どこで決まる？

② なぜ政策金利が「国債の金利」に関係する？

ポイントは金利が「ドミノ倒し」で伝わることです。日銀が動かす短期金利を起点に、段階的に個人向け国債の利率まで波及します。

政策金利（短期） ↑ 日銀が利上げ 市場金利・長期金利 （10年国債利回り） ↑ 個人向け国債の 基準金利 ↑ ×0.66 など 変動10年 利率 ↑
金利ドミノの波及イメージ
政策金利の上昇が、段階的に個人向け国債の利率まで伝わる

③ なぜ「定期預金」にも関係する？

銀行はお金を、日銀当座預金や短期市場で運用・調達しています。政策金利が上がると、預金金利にも波及します。

④ 利上げしたら、それぞれどうなる？

商品日銀が利上げしたときの動き
個人向け国債 変動10年半年ごとの見直しで上昇に追随（保有中でも利率が上がる）
個人向け国債 固定5年・3年既発分は満期まで利率固定／翌月以降の新発分は利率が上昇
これから預ける定期預金銀行が順次引き上げ → 新規はより高金利に
すでに預けた定期預金（固定）満期まで金利は変わらない
普通預金比較的早く引き上げられることが多い
（参考）住宅ローン変動短プラ連動で返済額が増える方向

⑤ 金利上昇局面での考え方

変動10年の実際の金利推移は 個人向け国債 変動10年 金利推移 で毎月更新しています。

よくある質問

Q. 利上げはいつ決まるのですか？

日銀の金融政策決定会合（年8回）で決まり、会合最終日の昼ごろに即日公表されます。直近の2026年6月16日会合で利上げ（1.00%）が決定し、次回は7月30〜31日が予定されています。

Q. 利上げされたら、今持っている変動10年はどうなる？

半年ごとの利率見直しで上昇に追随します。元本（額面）は変わらず、受け取る利息が増える方向です。

Q. 固定5年は利上げされると損ですか？

既に買った固定型は満期まで利率が固定なので「損」になるわけではありません。ただし金利上昇局面では翌月以降の新発分のほうが高い利率になり得るため、購入タイミングの差は出ます。

Q. 利上げ後、定期預金はすぐ上がりますか？

銀行ごとに時期・幅が異なります。利上げ後数週間〜かけて順次改定されることが多く、ネット銀行のキャンペーンが先行する傾向があります。

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本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。政策金利の見通しは不確実で、金利・条件は変動します。最新情報は日本銀行・財務省・各金融機関の公式サイトでご確認ください。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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