個人向け国債の利率、変動10年は1.85%へ低下・固定5年2.17%
「2%台」は1か月で終了・固定3年1.94%【2026年12月発行分・募集は11月9日〜30日】
📅 公開：2026/11/6 ／ 出典：財務省「個人向け国債の発行条件等」報道発表（2026年11月6日・2026年12月発行分）
- 財務省が発表した2026年12月発行分で、変動10年の利率は年1.85%（前月2.05%から−0.20）。基準金利2.80%×0.66で決まり、初の2%台は1か月で終了しました（税引後約1.47%）
- 固定5年は2.17%（税引後約1.73%・前月2.39%から−0.22）、固定3年は1.94%（税引後約1.55%・前月2.07%から−0.13）。3タイプのうち2%台は固定5年だけになりました
- 100万円を固定5年に置くと利子は年約17,292円（税引後）・5年で約86,458円。変動10年なら年約14,742円。普通預金0.2%（年約1,594円）との差は年約1.6万円
- 募集期間は11月9日（月）〜11月30日（月）・発行日12月15日・利払日6/15と12/15。11月発行分（2.05%）を10/30までに申し込んだ人の利率は変わりません
- 下がった理由は、10月中旬からの株安→国債買いで長期金利が3.1%→2.8%前後へ低下したこと。発表当日の11/6は日経平均が3,643円安（歴代3位）で長期金利は2.635%へ急低下しており、1月発行分はさらに下がる計算（約1.74%）です（本文③）
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① 財務省が発表した最新利率：3タイプとも低下、2%台は固定5年のみ
財務省が2026年11月6日に発表した個人向け国債（2026年12月発行分）の利率は次のとおりです。
| タイプ | 利率（税引前） | 税引後 | 前月（11月発行分）から |
|---|---|---|---|
| 変動10年（第200回） | 1.85% | 約1.47% | 2.05% → −0.20（2%台は1か月で終了） |
| 固定5年（第188回） | 2.17% | 約1.73% | 2.39% → −0.22 |
| 固定3年（第198回） | 1.94% | 約1.55% | 2.07% → −0.13 |
- 募集期間：2026年11月9日〜11月30日／発行日：12月15日／利払日：毎年6月15日・12月15日／取扱：証券会社・銀行等871機関
- 決まり方：変動10年＝基準金利2.80%×0.66（11/5の10年国債入札ベース）、固定5年＝5年想定利回り2.22%−0.05%、固定3年＝3年想定利回り1.97%−0.03%（しくみの解説）
- 変動10年は下がっても1年前（2025年12月発行分1.10%）の約1.7倍の水準です（推移は 変動10年 金利推移）
※ 税引後は利子への課税20.315%を差し引いた値（税引前×0.79685）。正確には変動10年1.4741725%・固定5年1.7291645%・固定3年1.5458890%です。
② 実額：100万円を置くと年いくら？
100万円を1年間置いた場合の利子（税引後・概算）で比べます。
| 置き場所 | 年間の利子（税引後） | 備考 |
|---|---|---|
| 固定5年 2.17% | 約17,292円 | 5年間の累計で約86,458円（利率は満期まで固定） |
| 変動10年 1.85% | 約14,742円 | この利率が続けば10年で約147,417円。半年ごとに見直し＝金利が戻れば追随 |
| 固定3年 1.94% | 約15,459円 | 3年間の累計で約46,377円 |
| 普通預金 0.2%の例 | 約1,594円 | 固定5年との差は年約1.6万円 |
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- 利子には20.315%の税金がかかります（20.315%ってなに？）
- 11月発行分（変動2.05%・固定5年2.39%）で申し込んだ方は、結果的に高い利率を確保できました。差は100万円で年約1,750円（固定5年・税引後）です（11月発行分の記録）
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③ なぜ下がった？——株安→国債買いで長期金利が3.1%→2.8%へ
- 11月発行分の基準金利3.10%は、長期金利が3.1%前後で定着していた10月上旬の水準でした。その後、10/13の半導体株急落（長期金利3%割れ）、10/15の日経3,318円安、10/22の米10年債5%割れ、10/30の日銀据え置き（10月会合）と、金利を下げる材料が1か月で積み上がり、11/5の10年国債入札ベースの基準金利は2.80%に。機械計算（2.80×0.66＝1.848）どおり1.85%になりました
- 発表当日の11/6は、米中間選挙で民主党が勝ってAI規制の警戒が強まり、日経平均が3,643円安（歴代3位の下げ幅）・長期金利は2.635%（−0.120）へ急低下しました（11月の国債まとめ）。この水準が続けば1月発行分（12月上旬発表）の変動10年は機械計算で約1.74%です
- 固定5年（−0.22）・固定3年（−0.13）も低下。ただし固定5年2.17%は、2025年中（1.19%台〜）を大きく上回る水準です
④ 固定5年2.17%と変動10年1.85%、どっちを選ぶ？
目先の利率は固定5年が上（差は税引前で年3,200円・税引後で年約2,550円／100万円）。5年続けば約12,750円ですが、単純な優劣ではありません。
| 考え方 | 向くタイプ |
|---|---|
| いまの「2.17%」を5年間確定させたい／使う時期が5年以内に決まっている／金利はこのまま下がると思う | 固定5年 2.17% |
| 日銀の利上げで金利が戻るなら半年ごとの見直しで追随できる／長く置ける | 変動10年 1.85% |
| 3年以内に使う予定がある | 固定3年 1.94% |
- 金利が下がり始めた局面では、「いまの利率を固定できる」固定5年の価値が相対的に上がります。一方、12/17-18の日銀会合で1.5%への利上げがあれば長期金利が戻る可能性もあり、変動10年はそれに追随できます（12月会合→1月発行分の場合分け）
- どのタイプも元本保証・発行1年後から中途換金可能（元本割れしない設計）。詳しい場合分けは 固定5年と変動10年、どっちを選ぶ？
⑤ 買い方：募集は11月9日（月）〜11月30日（月）
- この利率（変動10年1.85%・固定5年2.17%・固定3年1.94%）で買えるのは11月9日〜11月30日の申込分（発行日12/15）。期間内ならいつ申し込んでも利子は発行日から起算＝同額です
- 初回の利子は2027年6月15日（半年分）。100万円なら固定5年で約8,646円・変動10年で約7,371円の目安です（利子はいつ・どの口座に？）
- 次回の1月発行分（12月募集）からは名称が「個人向け国債プラス」になり、マンション管理組合や非上場法人なども購入できるようになります。個人の商品性・利率の決め方は変わりません。利率公表は12月4日（金）・募集12月7日〜30日（制度の検討案と発行額過去最高の解説）
- 「1月発行分を待つべきか」：11/6の長期金利2.635%が続けば1月発行分はさらに低い計算（約1.74%）で、待つメリットは見えにくい状況です。ただし日銀会合（12/17-18）次第で戻る可能性もあります（12月募集分と1月募集分、どっちで買う？）
- 銀行・証券会社どこで買っても利率・購入手数料（0円）は同じ。違いは使い勝手です（どこで買う？／岩井コスモ証券での買い方／なぜ岩井コスモ？）
⑥ 当サイトの見立ての答え合わせ
| 10/23時点の機械計算 | 10/30時点 | 11/4時点 | 実績（11/6発表） | |
|---|---|---|---|---|
| 変動10年 | 約1.85%（基準2.80%） | 約1.83%（基準2.77%） | 約1.86%（基準2.815%） | 1.85%（基準2.80%） |
| 固定5年 | — | 2.2%台前半 | 2.2%台前半 | 2.17%（5年想定利回り2.22%） |
| 固定3年 | — | — | — | 1.94%（3年想定利回り1.97%） |
- 変動10年は10/23時点の機械計算（約1.85%）が実績と一致。基準金利は「発表前営業日の10年国債入札」ベースなので、11/4の2.815%ではなく11/5の入札結果（2.80%）が使われました
- 固定5年は「2.2%台前半」の見立てに対し2.17%と、わずかに下回りました。5年金利の低下が10年より大きかったためです。11月の動きは 【2026年11月の国債まとめ】 で時系列に追えます
よくある質問
Q. 11月発行分（変動10年2.05%）を10月30日までに申し込みました。利率は1.85%に下がりますか？
下がりません。11月発行分（11月16日発行）の初回適用利率は2.05%で確定しており、最初の半年（2026年11月16日〜2027年5月15日）は2.05%が適用されます。1.85%は12月15日発行の12月発行分の初回利率です。2027年5月以降は、その時点の基準金利×0.66で半年ごとに見直されます。
Q. 変動10年の「2%台」はもう来ませんか？
基準金利（10年国債の入札ベース）が3.03%以上に戻れば、計算上は再び2%台になります。10月上旬は3.10%でしたが、株安と米金利低下で11月6日の長期金利は2.635%まで下がりました。この水準が続けば1月発行分は約1.74%の計算で、12月17〜18日の日銀会合で利上げがあるかどうかが次の焦点です。
Q. 12月発行分（1.85%）で買うべきですか、1月発行分を待つべきですか？
確定的なことは言えません。11月6日の長期金利2.635%が続けば、1月発行分の変動10年は機械計算で約1.74%と、さらに下がる計算です。日銀が12月に利上げして長期金利が戻れば1.8%台に戻る可能性もあります。変動10年は買った後も半年ごとに見直されるため、「どの月に買うか」の差は長期では小さくなります。
Q. 固定5年2.17%と変動10年1.85%、どちらを選ぶべきですか？
使う時期が5年以内に決まっている、またはいまの2%台を確定させたいなら固定5年。長く置ける、金利が再び上がると考えるなら変動10年です。100万円あたりの1年目の利子の差は税引後で年約2,550円です。どちらも元本保証で、発行1年後から中途換金できます。
Q. すでに持っている変動10年の利率はどうなりますか？
変動10年は半年ごとに「その時点の基準金利×0.66」で見直されます。利払日が6月15日・12月15日の回号は、12月15日以降の半年分が今回と同じ基準金利2.80%で計算され、1.85%になります。利払日が異なる回号は、次の見直し時の基準金利で決まります。ご自身の回号の適用利率は財務省の回号別ページで確認できます。
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変動10年・固定5年・固定3年の手取りを計算（最新利率反映）。
金利推移変動10年 金利推移
最新の適用利率を毎月更新（2026年12月＝1.85%）。
今月【2026年11月の国債まとめ】
中間選挙・日経3,643円安・長期金利2.635%を時系列で。
記録11月発行分の記録（変動2.05%＝初の2%台・固定5年2.39%）
「2%台」だった前月分の解説はこちら。
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却や借入を推奨するものではありません。記載の利率（変動10年1.85%・固定5年2.17%・固定3年1.94%＝2026年12月発行分）は募集ごとに見直され、将来の利率・受取額を保証するものではありません。金額はすべて概算です。最新情報は財務省・日銀・各金融機関の公式サイトでご確認ください。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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